Новости

Jun 30, 2023

Акции Shopify: влияние покупок Amazon с Prime (NYSE:SHOP)

Беннетт Рэглин/Getty Images Entertainment Amazon (AMZN) представила Buy With

Беннетт Рэглин / Getty Images Entertainment

Amazon (AMZN) представила Buy With Prime, и это обычно рассматривалось как атака на Shopify (NYSE:SHOP). У меня длинная позиция по обеим акциям, но я все еще хочу знать влияние этого движения. Может ли Amazon убить Shopify, как думают некоторые?

На прошлой неделе Amazon объявила о запускеКупить с Prime.

Если продавцы включат его при оформлении заказа в магазине, покупатели с членством в Prime смогут использовать свою платежную информацию Amazon для оформления заказа. Они получат доставку и оформление заказа, как если бы они находились в своей учетной записи Amazon, с той же информацией об оплате и доставке.

На данный момент он будет доступен только по приглашению для торговцев, которые этого хотят, и ожидается, что на его внедрение уйдет несколько лет. Amazon заявила, что начнет с продавцов FBA (выполняется Amazon), но также предоставит услугу продавцам, которые пока не используют ничего от Amazon. Торговцам придется платить, но Amazon пока не раскрыла сумму. Это единственное, что Amazon сообщил о ценах на Buy With Prime:

Используя «Купить с Prime», продавцы просто платят за то, что они используют. Цены основаны на сборе за обслуживание, сборе за обработку платежей, а также сборах за выполнение и хранение, которые рассчитываются за единицу. Поскольку фиксированная абонентская плата или долгосрочный контракт не требуются, продавцы могут расширить выбор или отменить его в любое время.

Почему Amazon хочет это сделать? Amazon продает ошеломляющее количество товаров на своей собственной платформе: только в США к 2022 году ожидается 445 миллиардов долларов.

Но Shopify растет быстрее, чем Amazon, потому что продавцы могут создать весь клиентский опыт, если у них есть магазин Shopify. Они могут устанавливать свои собственные цены, и Amazon не сможет подрывать их собственным продуктом, если они станут большими. Пять брендов, которые используют Shopify для прямых продаж потребителям, уже провели IPO: Oatly (OTLY), Figs (FIGS), Olaplex (OLPX), Vita Coco (COCO) и Flow Beverage (FLOW.TO).

Это проблема для Amazon, поскольку зачастую они вообще не продаются на Amazon. Теперь он надеется, что сможет получить кусок от этого торта. Если и есть место, где Amazon имеет значительное преимущество перед Shopify, так это доставка, и компания хочет использовать это преимущество сейчас, чтобы победить своего конкурента. Shopify, похоже, осознает свою слабость, и на этой неделе появилась новость о том, что она рассматривает возможность покупки Deliverr. (Подробнее об этом далее в этой статье)

Если вы знаете историю Amazon, то знаете, что это не первая их попытка заманить независимых торговцев в свою экосистему. Amazon Pay, платежный бизнес компании, был перезапущен в 2013 году для интеграции с другими интернет-магазинами, но, мягко говоря, не добился значительного успеха в достижении этой цели.

У Amazon также были Amazon Web Stores, конкурент Shopify, который позволял продавцам создавать свои собственные интернет-магазины. Однако в 2015 году он был закрыт, и тем немногим продавцам, которые им пользовались, посоветовали перейти на Shopify.

Итак, это новая попытка Amazon проникнуть в сферу покупок за пределами собственной платформы. Предыдущие попытки с треском провалились, и теперь вопрос в том, что это даст.

Как и в большинстве случаев в жизни, ответ не является ни черным, ни белым, простым «да» или «нет». Это потенциальный риск для Shopify, но это не значит, что это чистая победа для Amazon, вопреки тому, что предполагают некоторые эксперты. Комментарии довольно медвежьи, как будто для Shopify это конец. Однако я думаю, что все не так однобоко.

Конечно, нам не обязательно прятать голову в землю. Shopify получает около 50% своей валовой прибыли от платежей, и если она будет проходить через Amazon, это станет проблемой для Shopify. Но я не уверен, что это произойдет так быстро. Потенциально это большая угроза, но я думаю, что в реальности по ряду причин она будет менее вредной, чем могла бы быть.

Во-первых, важно знать, что Shopify взимает комиссию со своих продавцов, используя другой способ оплаты, чем Shopify. Я не слышу этого в обсуждении Buy With Prime. Таким образом, Shopify мог бы заработать почти столько же денег, если бы сам обрабатывал платежи. Я не утверждаю, что тогда все будет безоблачно, поскольку Shopify теряет ценные данные, например, о своем кредитном бизнесе, но это не тотальная катастрофа с доходами, которую некоторые рисуют сейчас.