Новости

Jul 15, 2023

Стоимость контейнерных перевозок падает, поскольку потребительские расходы снижаются

Оливер Теллинг и Валентина Ромеи в Лондоне и Ричард Милн в Копенгагене

Оливер Теллинг и Валентина Ромеи в Лондоне и Ричард Милн в Копенгагене

Каждое утро мы будем отправлять вам электронное письмо с ежедневным дайджестом myFT, в котором будут собраны последние новости о контейнерных перевозках.

Цена на доставку товаров по жизненно важным глобальным торговым маршрутам упала на 85 процентов ниже своего максимального значения, поскольку кризис стоимости жизни ударил по потребительским расходам, а нарушения цепочек поставок, связанные с пандемией, ослабевают.

По данным специалиста по данным доставки Xeneta, в этом месяце доставка стандартного 40-футового стального контейнера из восточного Китая на западное побережье США в кратчайшие сроки обойдется в 1444 доллара по сравнению с пиком в 9682 доллара в марте прошлого года. Распространенные задержки и очереди, от которых пострадали порты в разгар пандемии, также исчезли.

Кильский институт, немецкий аналитический центр, заявил, что, несмотря на ежемесячный прирост на 2,1% в январе 2023 года, количество отгруженных товаров снизилось на 5% по сравнению с уровнями января 2022 года.

За этим падением стоит снижение спроса на товары, 90 процентов которых доставляются ритейлерам морским транспортом. Спрос упал на фоне роста инфляции, что спровоцировало серьезный кризис стоимости жизни в нескольких странах и заставило центральные банки попытаться ограничить расходы с помощью более высоких процентных ставок. Открытие баров, ресторанов и других заведений, закрытых во время пандемии, также привело к увеличению расходов на услуги.

В США расходы на товары сейчас снизились на 5,4% в реальном выражении по сравнению с пиком марта 2021 года. В Великобритании объемы продаж снова оказались ниже допандемического уровня после того, как в апреле 2021 года он превысил их на 10 процентов.

Поскольку инфляция по-прежнему высока, а ставки центральных банков будут расти, ожидается, что спрос останется слабым до конца года.

Судоходная группа Maersk прогнозирует, что спрос на контейнеры — показатель торговли — упадет на 2,5 процента в этом году.

Ежемесячный опрос менеджеров по закупкам, проведенный S&P, показал, что новые экспортные заказы сократились по всему миру во второй половине прошлого года и в январе. В прошлом месяце МВФ прогнозировал, что рост мировой торговли снизится до 2,4 процента в этом году с 5,4 процента в 2022 году.

Лия Фэйи, экономист исследовательской фирмы Capital Economics, заявила, что, хотя возобновление работы Китая «несколько улучшило» перспективы, «слабый спрос в других странах будет удерживать торговлю на низком уровне в течение некоторого времени».

После двух лет огромных прибылей судоходные группы от CMA-CGM до Hapag-Lloyd предупредили инвесторов о риске для их прибыли. Maersk, вторая по величине группа контейнерных перевозок, на прошлой неделе заявила, что операционная прибыль в этом году составит от $2 до $5 млрд, что является резким падением с $31 млрд в прошлом году и $20 млрд в 2021 году.

Однако падение цен приветствовалось импортерами, которым также приходится приспосабливаться к снижению спроса, вызванному кризисом стоимости жизни. «Это довольно значительный позитив», — сказал Йонас Самуэльсон, исполнительный директор производителя бытовой техники Electrolux.

Поскольку многие клиенты заключили долгосрочные контракты, которые оказались менее волатильными, чем краткосрочные ставки, судоходные группы, вероятно, сохранят преимущества более высоких ставок, по крайней мере, в текущем квартале, прежде чем новые соглашения отразят снижение цен.

Стремясь установить нижний предел фрахтовых ставок, группы также сокращают количество рейсов. По данным поставщика данных eeSea, в 2022 году перевозчики отменили или пропустили 1639 перевозок между Восточной Азией и Европой или Северной Америкой, что на 40 процентов больше, чем в предыдущем году.

Несмотря на это, падение объемов поставок ставит компании перед надвигающейся проблемой избыточных мощностей.

Поскольку во время пандемии спрос на контейнерные помещения резко возрос, многие перевозчики вложили деньги в новые суда. По словам Джонатана Роуча, аналитика судоходного брокера Braemar, в прошлом месяце общая грузоподъемность заказанных судов была эквивалентна 30 процентам активного мирового флота. Для сравнения: в январе 2019 года этот показатель составлял 13 процентов.

Поставка этих судов может привести к увеличению избыточных судоходных мощностей, что еще больше снизит фрахтовые ставки.

Однако если это произойдет, судоходные группы, скорее всего, прибегнут к той же тактике, которая использовалась во время первоначального шока от пандемии. Когда заводы закрылись, группы вывели из строя десятки судов. По словам Джона Маккауна, основателя консалтинговой фирмы Blue Alpha Capital, это создало «наиболее благоприятную динамику спроса и предложения за всю историю», что привело к резкому росту ставок, когда спрос на товары резко возрос.